Tim Draper: Empresas Emergentes Pueden Cubrir el Riesgo Bancario con Bitcoin

El Colapso de Silicon Valley Bank

Silicon Valley Bank, especializado en prestar servicios a nuevas empresas tecnológicas respaldadas por capital de riesgo, incluidas empresas de criptomonedas, colapsó en marzo de 2023. Entre sus muchos clientes estaba Circle, el emisor de stablecoins, que tenía 3.300 millones de dólares en reservas de USD Coin (USDC) en SVB cuando se volvió ilíquido. Esto provocó que USDC bajara temporalmente a 0,88 dólares, una crisis que solo se resolvió cuando el gobierno de Estados Unidos rescató al SVB.

Este evento fue una llamada de atención para Tim Draper, quien descubrió que muchas de las empresas de su cartera tenían todo su capital en una sola institución. "Cuando Silicon Valley Bank cerró, hubo un pánico enorme porque un tercio de nuestras empresas solo realizaban operaciones bancarias con Silicon Valley Bank," explicó Draper en la Cumbre AIM de Londres en abril.

Estrategia de Bitcoin de Tim Draper

Tras el colapso de SVB, Draper instituyó nuevas reglas para las empresas de su cartera de inversiones, pidiéndoles que dividieran su capital en tres partes:

1. Un tercio en un banco grande: Para garantizar la seguridad a través de instituciones financieramente estables.

2. Un tercio en un banco pequeño: Aprovechando el posible rescate del gobierno a bancos más pequeños.

3. Un tercio en Bitcoin: Como una cobertura contra la falla del sistema bancario.

Draper argumenta que esta estrategia permite a las empresas tener el dinero necesario para pagar la nómina en Bitcoin si ocurre un efecto dominó y todos los bancos enfrentan problemas.

Gestión de Riesgos y Diversificación

La gestión de riesgos y la diversificación son cruciales para la estabilidad financiera de las empresas. Danny Chong, cofundador de Tranchess, enfatiza la importancia de una gestión inteligente de la tesorería que garantice una amplia liquidez. Chong señala que una mala gestión de la tesorería fue en parte responsable del colapso de SVB, donde los activos se bloquearon en bonos a largo plazo, que eran ilíquidos y perdieron valor.

Recomendaciones de Diversificación

Además de la estrategia de Draper, otras voces en el sector financiero recomiendan diversificación y planificación financiera cuidadosa. Paul Frambot, director ejecutivo de Morpho, enfatiza la importancia de mantener instalaciones bancarias tradicionales y diversificar en múltiples monedas estables para protegerse contra riesgos específicos, como el riesgo de Ethereum.

Conclusión

La caída de Silicon Valley Bank resaltó la necesidad de una mejor planificación financiera y diversificación para las empresas emergentes. La recomendación de Tim Draper de usar Bitcoin como una forma de cobertura de riesgos subraya la importancia de estar preparado para futuras crisis bancarias. Al dividir el capital en diferentes tipos de instituciones y activos, incluidas criptomonedas, las empresas pueden protegerse mejor y asegurar su estabilidad financiera a largo plazo.